我們可以明顯感到，今年下半年以來，尤其是近階段，P2P平臺對于消費金融(以下簡稱消金)的鐘愛，大有急遽升溫之勢。這跟P2P監(jiān)管加強，威力不斷顯現(xiàn)有莫大關系。

首先，國家就正大力鼓勵消金發(fā)展，并且持續(xù)在政策方面釋放了大量的紅利;而且，消費在我國經濟增長方面的貢獻已越來越顯著，甚至早已超越了投資、外貿出口這兩架馬車，成為了經濟增長的主引擎，未來隨著我國經濟轉型升級加碼，消費的貢獻力或將更大，同樣的，消費金融的發(fā)展前景也將更大;再者，隨著我國經濟的發(fā)展，國人的消費能力、消費習慣、消費結構也正在發(fā)生巨變，對于消金的理解和接受能力也將越來越強。

當然，消金無抵押、無擔保、小額、分散、高頻等特性，也注定了其天生就屬于優(yōu)質資產實力派。

于是，我們也就看到了，當下銀行、消費金融公司、互聯(lián)網巨頭以及P2P等，無不在布局消金領域方面動作頻頻，如今進入門檻極高的消費金融的牌照，其價格也一路飛漲，深受資本巨鱷熱捧。

與此同時，今年8·24網貸管理暫行辦法的出臺，正式標志著P2P全面合規(guī)時代的到來。其中，金融局備案、銀行資金存管、信披以及 “限貸令”等，因為對行業(yè)生態(tài)、行業(yè)發(fā)展方向具有重量級別的影響從而備受關注。其中，最先引發(fā)行業(yè)震動、表現(xiàn)強烈的，非“限貸令”莫屬了。

據(jù)第三方研究機構盈燦咨詢測算，若按20萬元借款限額規(guī)定，超過95%平臺不符合規(guī)定。若按100萬元借款限額規(guī)定，近四成平臺不符合規(guī)定。于是，業(yè)務轉型成為了眾多謀求合規(guī)P2P平臺的頭等大事，而主打“小額分散”的消費金融，自然而然也就成了不少網貸平臺轉型的首選，即使是以大額標的崛起的紅嶺創(chuàng)投，也高調宣布要進軍消費金融，其他平臺當然也是蜂擁而至的了。

目睹這樣的景象，再聯(lián)系到互聯(lián)網巨頭紛紛在消金領域的頻頻舉動，自然免不了給人一種，消金領域已經一片泛紅的印象。更有聲音稱，消金領域已經飽和了，機遇已所剩無幾。然而，事實上是這樣的么?

泛紅現(xiàn)象初現(xiàn) 藍海潛力仍巨大

不得不承認，在目前的客觀大環(huán)境下，消金確實已呈現(xiàn)出紅海的苗頭了，競爭之激烈之殘酷，行內人早就深有體會，即使是外行人估計也已略有耳聞了。

就以模式比較成熟、盈利能力不俗的汽車消費金融來說，激烈的競爭，早就讓其同質化日趨嚴重。事實上，這也是很多人得出消金已經一片紅海的根據(jù)之一。因此，筆者很早之前就坦言，實現(xiàn)垂直深耕、走差異化發(fā)展之路，或許就是P2P平臺未來在該領域的核心競爭力所在。唯有如此，才能在經年累月中，實現(xiàn)客戶積累、品牌積累等前期儲備，從而具備后來者所沒有而又極其珍貴的先發(fā)優(yōu)勢。目前，我們也可以看到，很多比較早專注于汽車消費金融平臺的先發(fā)優(yōu)勢，在成交額方面就已經開始有所體現(xiàn)，增長速度遠遠大于其他后來者。

然而，汽車消費金融果真就一片紅海，已經沒有其他可能了么?顯然不是。中國社科院金融研究所所長助理楊濤就曾經表示，當前消金市場是低水平、低規(guī)模的紅海，仍有巨大的藍海潛力。對此，筆者也深以為然。這一點，從我國居民低杠桿率、低負債率就可以得到驗證，過去量入為出的傳統(tǒng)理念仍影響深遠，因此離提前消費理念全面普及，還有一段路要走。

基于此，也就可以說，我國消費金融全面爆發(fā)的峰值，還沒有到來。據(jù)艾瑞咨詢預計，2014年至2017年中國消費信貸規(guī)模依然將維持20%以上的復合增長率，預計2017年將超過27萬億元。波士頓咨詢公司也發(fā)布報告稱，截至2014年，個人消費貸款余額大約是7.7萬億元，這一數(shù)字將于2018年增長至17.5萬億元。

還是以汽車消費金融為例展開細說吧。我們知道，汽車行業(yè)可是一個資金密集、涉及眾多領域而又極其龐大的一個產業(yè)鏈條。其中就包括了汽車生產、汽車銷售、售后市場以及二手車市場等等。即使目前看來，我國消費水平、消費結構已經有了很大的提高和改善，然而遠沒有擺脫低水平、低規(guī)模的洼地，與發(fā)達國家的差距還很大。因而，即使是僅僅專注于新車銷售的消費金融，其可挖掘的潛在空間也尚存。當然，競爭自然是十分激烈而殘酷的，因此關鍵還是看平臺是否具備核心競爭力。

再說了，目前而言，汽車生產、售后市場等環(huán)節(jié)的消費金融，幾乎也是一塊待開墾的“處女地”，這可是P2P極為理想的用武之地。我們知道，互聯(lián)網時代是一個用戶時代，圍繞用戶多元化、個性化需求，從而走向個性化、定制化發(fā)展是大勢所趨，沒有哪一個行業(yè)可以例外，P2P行業(yè)亦然!因而在汽車生產、售后市場方面，P2P可以在個性化、定制化方面一展拳腳。例如，探索汽車私人訂制、車飾私人訂制、售后服務配套私人訂制等。當然，其也還可以延展至俱樂部、車友自駕游等等，想象空間超乎想象。

如果，腦洞再開大點，隨著我國P2P日趨健康、規(guī)范化發(fā)展，其服務能力和覆蓋面也將大大提升，作為全球P2P發(fā)展最快的所在地，在全球經濟化的大環(huán)境下，我國P2P或將實現(xiàn)跨國式發(fā)展，屆時，P2P將不滿足于借鑒了，憑借著自身實力，或將參與到其它發(fā)展中國家等新興市場的競爭，屆時消費金融必將是其必爭之地。

事實上，在國外盛行多年的Payday loan——現(xiàn)金貸(發(fā)薪日貸款)，已引起了不少P2P網貸平臺的興趣，一些平臺就結合國情推出了從500到5000元不等的現(xiàn)金貸(一般以消費寶方式出現(xiàn))，甚至還有更低金額的。近來，現(xiàn)金貸在P2P網貸似乎有升溫的趨勢，不少平臺也開始涉足，因而有觀點認為，現(xiàn)金貸或成P2P掘金消費金融的又一個風口。其實，這也足見消費金融其目前的藍海潛力不小。

而現(xiàn)金貸為何會在P2P界悄然升溫呢?至于這個話題，有機會筆者將在今后的專欄專門展開在論述。文/羅浩杰